| Zeitstetige Zinsstrukturmodelle - LIBOR-Markt-Modell von Brace, Gatarek und Musiela Contributor(s): Köcher, Sören (Author), Giebels, Kerstin (Author), Holstein, Wjatscheslaw (Author) |
|
 |
ISBN: 3638866335 ISBN-13: 9783638866330 Publisher: Grin Verlag OUR PRICE: $53.11 Product Type: Paperback Language: German Published: November 2007 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Finance - General |
| Physical Information: 0.16" H x 5.83" W x 8.27" (0.22 lbs) 68 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,0, Johannes Gutenberg-Universit t Mainz (Lehrstuhl f r Finanzwirtschaft ), Veranstaltung: Seminar, 24 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Gegenstand dieser Arbeit ist die Darstellung des von Brace, Gatarek und Musiela (1997) vorgestellten LIBOR-Markt-Modells. Zun chst werden die zum Verst ndnis des Modells notwendigen finanzwirtschaftlichen Grundlagen ausf hrlich erl utert, Forward Rates werden definiert, Derivate auf die Zinsstruktur und zugeh rige Portefeuilles aus Derivaten eingef hrt und mit Hilfe von Zahlungsprofilen charakterisiert. Danach werden die erforderlichen mathematischen und stochastischen Konzepte beschrieben. Im Anschluss erfolgt ein berblick ber zeitstetige Zinsstrukturmodelle und eine Einordnung des BGM-Modells. Zur Beschreibung dieses Modells werden die grundlegenden Annahmen ber die Zinskurve erl utert. Anschlie end wird eine Formel zur Modellierung des Forward LIBOR nach Brace, Gatarek und Musiela hergeleitet und die zu Beginn eingef hrten Derivate und zugeh rige Portefeuilles bewertet. Dar ber hinaus wird eine M glichkeit der Kalibrierung des Modells erl utert, Kritikpunkte und Weiterentwicklungen des BGM-Modells werden aufgezeigt. |