| The Performance of Hedge Funds: Risk, Return, and Incentives Contributor(s): Vogel, Patrick (Author) |
|
 |
ISBN: 3638938638 ISBN-13: 9783638938631 Publisher: Grin Verlag OUR PRICE: $38.86 Product Type: Paperback - Other Formats Language: German Published: April 2008 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Management - General |
| Physical Information: 0.09" H x 5.83" W x 8.27" (0.13 lbs) 36 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: 1,3, Johann Wolfgang Goethe-Universit t Frankfurt am Main (Lehrstuhl f r Volkswirtschaftswirtschaftslehre, insbesondere Industrie konomie Prof. Dr. Uwe Walz), Veranstaltung: Wettbewerbspolitik und Regulierung von Finanzintermedi ren, 7 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Seminararbeit befasst sich, auf Basis des von Ackermann, McEnally und Ravenscraft (Ackermann et al.) verfassten Artikels "The Performance of Hedge Funds: Risk, Return, and Incentives", mit der Analyse der Performance von Hedge Funds. Im Rahmen dieses Artikels werden Untersuchungen der Performance-Komponenten, Rendite und Risiko, mit Hilfe statistischer Verfahren beschrieben und deren Ergebnisse dargestellt. Ziel dieser Untersuchungen war es zum einen zu erforschen, ob Hedge Funds in der Lage sind den Markt bzw. vergleichbare Anlageformen konstant zu bertreffen. Hierf r wurden Performance-Vergleiche zwischen Hedge Funds und repr sentativen Marktindices bzw. Mutual Funds vorgenommen. Zum anderen sollte der Einfluss bestimmter Hedge Funds Eigenschaften auf die Performance erforscht werden. Diese Zusammenh nge wurden mittels einer multiplen Regression analysiert. Der Artikel von Ackermann et al. geht neben der Vorgehensweise und den Resultate der Untersuchungen auch auf m glicherweise auftretende Probleme und systematische Messfehler der Analyse von Hedge Funds Daten ein. In der vorliegenden Seminararbeit sollen die wichtigsten Gesichtspunkte des Artikels wiedergeben werden. Es wird daher in Kapitel 2 zun chst ein kurzer berblick ber die Anlageform Hedge Funds gegeben, bevor in Kapitel 3 auf die statistischen Untersuchungen von Ackermann et al. n her eingegangen wird. In Kapitel 4 sollen dann die Resultate der Untersuchungen vorgestellt und kurz m gliche Interpretationen dargestellt werden. Anschlie end werden in Kapitel 5 die systematischen Messfehler, welche bei der Analyse von Hedge Fun |