| Arbitrage pricing theory Contributor(s): Arango Restrepo, Carlos Daniel (Author), Velásquez C., Hermilson (Author), González T., Gabriel F. (Author) |
|
 |
ISBN: 365902631X ISBN-13: 9783659026317 Publisher: Editorial Academica Espanola OUR PRICE: $36.83 Product Type: Paperback Language: Spanish Published: September 2014 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Banks & Banking |
| Physical Information: 0.18" H x 6" W x 9" (0.27 lbs) 76 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: El objetivo de este trabajo es utilizar un enfoque complementario al propuesto por Stephen Ross (1976), en el cual el rendimiento de un activo financiero es función de una tasa libre de riesgo y de variables macroeconómicas como se recoge en el modelo APT. En este trabajo se utiliza el método de componentes principales para resumir la información de 23 variables macroeconómicas y financieras y luego esta información se utiliza en un modelo econométrico para explicar el rendimiento en exceso sobre los títulos de deuda pública, TES, del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia. Las componentes encontradas se analizan a la luz de la teoría económica y financiera y se encuentra evidencia para afirmar que la percepción del riesgo es el factor con importancia relativa más alta para la explicación del exceso de rendimiento del IGBC. |
