| Der Informationsgehalt Von Optionspreisen 2003 Edition Contributor(s): Wallmeier, Martin (Author) |
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ISBN: 3790800368 ISBN-13: 9783790800364 Publisher: Physica-Verlag OUR PRICE: $61.74 Product Type: Paperback Language: German Published: March 2003 Annotation: Die Preise, zu denen Aktienindexoptionen an den internationalen Terminb?rsen gehandelt werden, weichen in der Regel systematisch von den Implikationen des von Black, Scholes und Merton entwickelten Standartmodells der Optionsbewertung ab. Zur Erkl?rung dieses als "Smile-Effekt" bekannten Ph?nomens existieren verschiedene Hypothesen, die in dieser Arbeit diskutiert und anhand von Transaktionsdaten f?r die DAX-Option empirisch ?berpr?ft werden. Unter bestimmten Bedingungen kann die umfangreiche Datenbasis genutzt werden, um Informationen ?ber die den Preisen zugrunde liegende Kursverteilung und den impliziten Kursprozess des Basispapiers zu gewinnen. In der Analyse dieser Verfahren liegt ein Schwerpunkt der Arbeit. Die Studie soll insgesamt zu einem besseren Verst?ndnis der preisbestimmenden Faktoren von Aktienindexoptionen beitragen. |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Finance - General - Mathematics | Applied - Mathematics | Game Theory |
| Dewey: 519 |
| Series: Betriebswirtschaftliche Studien |
| Physical Information: 0.65" H x 6.14" W x 9.21" (0.96 lbs) 294 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Die Preise, zu denen Aktienindexoptionen an den internationalen Terminb rsen gehandelt werden, weichen in der Regel systematisch von den Implikationen des von Black, Scholes und Merton entwickelten Standartmodells der Optionsbewertung ab. Zur Erkl rung dieses als "Smile-Effekt" bekannten Ph nomens existieren verschiedene Hypothesen, die in dieser Arbeit diskutiert und anhand von Transaktionsdaten f r die DAX-Option empirisch berpr ft werden. Unter bestimmten Bedingungen kann die umfangreiche Datenbasis genutzt werden, um Informationen ber die den Preisen zugrunde liegende Kursverteilung und den impliziten Kursprozess des Basispapiers zu gewinnen. In der Analyse dieser Verfahren liegt ein Schwerpunkt der Arbeit. Die Studie soll insgesamt zu einem besseren Verst ndnis der preisbestimmenden Faktoren von Aktienindexoptionen beitragen. |