| Die Performance von Stillhaltergeschäften: Covered Call Writing im Backtest Contributor(s): Schmidt, Thomas (Author) |
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ISBN: 3958200532 ISBN-13: 9783958200531 Publisher: Bachelor + Master Publishing OUR PRICE: $37.04 Product Type: Paperback Language: German Published: August 2014 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Economics - General |
| Physical Information: 0.17" H x 5.83" W x 8.27" (0.23 lbs) 80 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Diese Ausarbeitung zeigt Alternativen auf, die es erm glichen, asymmetrische Renditeprofile zu beurteilen. Die wesentliche Motivation besteht darin, eine Aktienindexanlage mit Stillhaltergesch ften anzureichern und auf eine m gliche Outperformance hin zu bewerten. Bei der Thematisierung des Risikos wird bereits ber den Volatilit ts-Ansatz hinaus das Downside-Risiko ber cksichtigt. Das Kapitel endet mit der Beschreibung der klassischen Performance-Kennzahlen die aus dem CAPM abgeleitet werden. ber die Grundpositionen der Finanzoptionen hinaus wird ein Hauptaugenmerk auf die Bewertung mit Hilfe der Black-Scholes-Formel gelegt. Ein wichtiger Aspekt, ist die Ableitung der impliziten Volatilit t. Das Auftreten einer damit im Zusammenhang stehenden Volatilit tsschiefe wird als m gliche Ursache f r die Vorteilhaftigkeit von Stillhalterpositionen im Aktiensegment n her betrachtet. Im weiteren Verlauf wird die Strategie des Covered Call Writing (CCW) wiedergegeben. Mit Hilfe der Schiefe und der W lbung wird gezeigt, wie sich eine asymmetrische Renditeverteilung charakterisieren l sst. Der Backtest des ODAX-Covered Call Writing umfasst den Zeitraum der vergangenen elf Jahre. |