| Zur Theorie Skalenparametergesplitteter Verteilungen Und Ihrer Anwendung Auf Den Deutschen Aktienmarkt Contributor(s): Schulze, Peter M. (Editor), Scharein, Manfred G. (Author) |
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ISBN: 3631545649 ISBN-13: 9783631545645 Publisher: Peter Lang Gmbh, Internationaler Verlag Der W OUR PRICE: $120.08 Product Type: Paperback Language: German Published: September 2005 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Mathematics - Computers - Business & Economics | Statistics |
| LCCN: 2007427891 |
| Series: Schriften Zur Empirischen Wirtschaftsforschung |
| Physical Information: 331 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Welche statistischen Eigenschaften pr gen die empirischen Verteilungen von Kapitalanlagenrenditen und welche ist die dazu passende theoretische Verteilungsfamilie? Im empirischen Teil dieser Arbeit zeigt sich, dass Schiefe in den Renditeverteilungen von deutschen Aktienkurszeitreihen, bei Vernachl ssigung von extremen Kursausschl gen, allenfalls in den 1970er und 80er Jahren zu finden ist. Im Zeitverlauf wird eine fortschreitende Ann herung an normal verteilte Renditen mit wachsenden Volatilit ten ersichtlich. Als Beispiel f r eine Verteilungsfamilie, die asymmetrische Effekte ber cksichtigt, wird die skalenparametergesplittete Verteilung vorgestellt und analysiert. Diese besticht durch ihre einfache Modellierung und ihre statistischen Eigenschaften. |
